Тест на понимание «синтетических» опционных позиций.
Задание состоит в следующем. Каждая из исходных позиций (Исх. поз.) имеет две синтетические эквивалентные позиции (Синт. 1 и Синт. 2). Укажите эти позиции, заполнив пустые поля в таблице. Закрашенные ячейки — это инструмент, которого в синтетической позиции быть не должно. Если позиции по инструменту нет, поставьте 0.
Пример заполнения таблицы (ответы написаны голубым цветом):
Впишите числа в каждой задаче и нажмите «Проверить». Если нужна подсказка — статья «Синтетические позиции».
Коллы Фьючерсы Путы Исх. поз. −14 −10 Синт. 1 Синт. 2 Правильно: Синт. 1 — фьючерсы −24, путы −14; Синт. 2 — коллы −24, путы +10.
Коллы Фьючерсы Путы Исх. поз. +22 +20 Синт. 1 Синт. 2 Правильно: Синт. 1 — фьючерсы +42, путы +22; Синт. 2 — коллы +42, путы −20.
Коллы Фьючерсы Путы Синт. 1 Исх. поз. +13 +13 Синт. 2 Правильно: Синт. 1 — коллы +13, фьючерсы 0; Синт. 2 — коллы +13, путы 0.
Коллы Фьючерсы Путы Синт. 1 Исх. поз. −18 −33 Синт. 2 Правильно: Синт. 1 — коллы −33, фьючерсы +15; Синт. 2 — коллы −18, путы −15.
Коллы Фьючерсы Путы Синт. 1 Синт. 2 Исх. поз. +17 +17 Правильно: Синт. 1 — коллы +34, фьючерсы −17; Синт. 2 — фьючерсы +17, путы +34.
Коллы Фьючерсы Путы Синт. 1 Синт. 2 Исх. поз. +44 +33 Правильно: Синт. 1 — коллы +77, фьючерсы −33; Синт. 2 — фьючерсы +44, путы +77.
Ответы с разбором — здесь.