Ответы на тест №2 на опционные знания.

answers Чтобы выполнить это задание, нужно вспомнить, что (без учета процентной ставки и дивидендов) КОЛЛ = Базовый Актив + ПУТ - КОЛЛ = - БА - ПУТ ПУТ = - БА + КОЛЛ - ПУТ = БА - КОЛЛ БА = КОЛЛ – ПУТ - БА = - КОЛЛ + ПУТ И если мы покупаем, например, КОЛЛ, и одновременно продаем и БА и ПУТ, то наша прибыль будет равна нулю (при отсутствии бид-аск спреда и комиссий). Вспомнив все вышеперечисленное, заполняем следующую таблицу: Пример Здесь исходная позиция: мы купили 17 коллов и продали 3 фьючерса. Первую синтетическую позицию мы должны составить без коллов. Для этого продаем 17 коллов и покупаем 17 синтетических коллов (БА + ПУТ): Синт. 1 = 17 коллов – 3 фьючерса -17 коллов + 17 фьючерсов + 17 путов = 14 фьючерсов + 17 путов. Вторую синтетическую позицию мы должны составить без фьючерсов, поэтому покупаем 3 фьючерса и продаем 3 синтетических фьючерса: Синт. 2 = 17 коллов – 3 фьючерса + 3 фьючерса – 3 колла + 3 пута = 14 коллов + 3 пута.

Оставить отзыв

Ваш email не будет опубликован



Капча