Победитель навеял своим постом на смарт-лабе ;-)
В начале небольшое отступление. Представьте, что в одну руку Вы берете 3 стальных шарика, а в другую – 3 пластилиновых такого же размера. Теперь сжимаете обе руки. Что получилось? Стальных шариков осталось 3, а из пластилиновых получился комок неопределенной формы.
Тоже самое происходит и с опционными позициями. Казалось бы у победителя есть 3 разумные идеи: непропорциональный стрэддл, страховка от флэта и отскок от уровней. И графики по отдельности этих позиций выглядят как обычно. Но посмотрите как выглядит график общей позиции

Оставляя в стороне рассуждения какому рыночному прогнозу соответствует эта позиция, и стоит ли вообще начинать трейд с такой сложной конструкции, хочу обратить внимание на следующее. Победитель использовал для построения этого монстра 395 контрактов (опционы и фьючерсы). А если немного подумать, то точно такой же конструкции можно было бы добиться использовав только 290 опционов. Я не знаю как Вам, но мне экономия на 105 контрактах кажется существенной. В этом бизнесе и так очень многое против нас, и каждая сэкономленная копейка – это заработанная копейка.Итак, вот мой вариант позиции победителя. Сколько отличий видите? Кстати, где мог использовал котировки победителя, в остальных случаях – расчетные. Если какая разница и есть с реальными, то она несущественная для наших рассуждений.

Пишу как построена позиция, чтобы если кто хочет мог проверить:
130-страйк колл - продал 15 штук по 4310;
140-страйк колл – купил 50 штук по 840;
130-страйк пут – продал 105 штук по 4060;
125-страйк пут – купил 70 штук по 2310;
120-страйк пут - купил 50 штук по 1180.
Так как эта позиция более простая, то, естественно, ее проще и проанализировать.
Как один из вариантов эту позицию можно разложить на вертикальные спреды и стрэнгл:
А) продали 15 130к/140к вертикальных спредов - чтобы заработать необходимо движение вниз;
Б) продали 50 120п/130п вертикальных спредов – чтобы заработать нужно движение вверх;
С) продали 55 125п/130п вертикальных спреда – чтобы заработать нужно движение вверх;
Д) купили непропорциональный стрэнгл 15 125п/35 140к – нужно сильное движение в любую сторону.

С моей точки зрения это – не самая разумная первоначальная позиция.
Продолжу сразу и по второму посту победителя по поводу роллирования. После корректировок, сделанных победителем, общий профиль позиции выглядит следующим образом:

Опять же, так как мой вариант проще, то и в управлении он тоже проще.
Я предлагаю поступить следующим образом:
Чтобы увидеть всю статью, нужно зарегистрироваться или войти под своим именем пользователя и паролем.
Оставить отзыв
Ваш email не будет опубликован