Стрэддлы и стрэнглы

Вертикальный спред – динамичный способ скальпирования положительной гаммы.

Продолжаю делиться впечатлениями от вебинара Сергея Елисеева «Рыночно-нейтральные стратегии» из курса «Азбука торговли опционами». Теперь о том, чего не услышал при обсуждении как управлять купленным стрэддлом, другими словами как нейтралить дельту.  Не знаю почему, наверное так сложилось исторически, но в российском интернете все обсуждаемые варианты по управлению стрэддла сводятся к уменьшению числа нетто-контрактов (длинных или коротких). Поясняю. Например, мы купили 10 стрэддлов … Продолжить

Кондор лучше, чем проданный стрэнгл.

Впечатление от вебинара Сергея Елисеева “Рыночно-нейтральные стратегии” из курса “Азбука торговли опционами”. Так как курс рассчитан на начинающих, то, в целом, материал подан неплохо. Но некоторая информация “резанула” слух, а некоторые вещи можно было бы “осветить” полнее. И именно потому, что курс слушали, в основном, начинающие, выскажу свое мнение. Первое, с чем не согласен. Что у кондора единственное преимущество перед проданным стрэнглом только в … Продолжить

Стрэддл. Некоторые варианты защиты. Часть 2.

Часть первая, посвященная защите проданного стрэддла, находится здесь.  Защищаем купленный (длинный) стрэддл. При покупке стрэддла, также как и при работе с любой купленной опционной позицией, мы, как и при продаже стрэддла, считаем точки корректировки для различных временных интервалов. Единственная разница заключается в том, что теперь мы вынужденны более внимательно следить за временным распадом. Нужно понимать, что приобретая длинную опционную позицию, … Продолжить

Стрэддл. Некоторые варианты защиты. Часть 1.

В первой части рассмотрим как защищать проданный (короткий) стрэддл. Базовая корректировка — добавляем вертикальный спред, который роллирует убыточную ногу нашего стрэддла. Итоговая позиция: проданный (короткий) стрэнгл. Например: Акция АА торгуется по 120. Вы продали 120-страйк стрэддл. IV = 30%. Дней до погашения — 30. Цена акции выросла до 127 (или любой другой точки, которую Вы выбрали для корректировки нашей опционной позиции.), … Продолжить