Оптимальные опционные стратегии и риск-менеджмент
Дополнительная информация для “Опционного тренинга”.
Задача греков – оценить риск опционной позиции. Без оценки риска невозможно создать позицию, которая максимально увеличивает возможную прибыль при максимальном уменьшении возможного риска. Дельта. Где она нам нужна? “Около денег” или “далеко от денег”. Если не планируете, чтобы дельта была доминирующим греком, при создании позиции, не делайте дельту больше гаммы. Гамма. Длинная гамма ожидает от актива большего движения, чем … Продолжить
После публикации “Алгоритма” получил гневное письмо от одного из моих читателей. По итогам нашей переписки, специально для начинающих, внес в “Алгоритм” несколько уточнений. 1. Анализируем текущее состояние волатильности. Почему нужно начинать с анализа волатильности? Торговля опционами – это торговля волатильностью. Поэтому без ее анализа сложно прибыльно торговать опционами. Поведение волатильности более предсказуемо, чем поведение БА, из-за двух ее … Продолжить
Торговля на квартальной отчетности является одним из плохо понимаемых аспектов опционной торговли . У многих трейдеров существует неправильное представление о том, как ведут себя опционы при приближении даты отчетности. Большинство трейдеров, увидев следующий график, думают так: «Подразумеваемая волатильность растет. Это значит, что стоимость стрэддла «около денег» (АТМ стрэддла) должна сильно увеличится.» Однако это не так. Чтобы это понять, нам нужно … Продолжить
(Как распадаются опционы в выходные дни?) Исходя из анализа писем, поступающих на мой сайт, можно сделать вывод, что большинство людей, интересующихся опционами, полагает, что тета распадается линейно. Конечно, на длительном временном отрезке, тета распадается со скоростью, которую показывает опционный калькулятор. Например, если калькулятор показывает, что тета опциона равна 25 рублей , то большинство опционщиков будут уверены, что они получат эти … Продолжить
Опционы “без денег” и опционы “около денег” распадаются по разному! Как это применить на практике?
Потому что опционы – это источник дополнительной рыночной информации. Нужно только знать где и что искать. 1) Мы можем посмотреть на “около денежный” стрэддл, чтобы оценить какой диапазон цен рынок считает наиболее вероятным. По данным option.ru RIM5 cсейчас котируется по 80 290,00. Посмотрим на опционы, которые погашаются 15.04.15. Пут 80 000 – страйк торгуется по 4 250. А колл с … Продолжить
С точки зрения скромного частного опционного трейдера что лучше? Использовать «греки» для управления своими позициями, или лучше забыть про них, и просто открывать сделку и закрывать ее, когда она достигла желаемого результата, или когда позиция достигла запланированных убытков? Ответ тут очень прост. И два варианта – правильные. Вначале рассмотрим этот вопрос с точки зрения: продавцы против покупателей. Покупатели опционов видят … Продолжить
Доктор, добрый день! Я почти два года торгую фьючерсами, а сейчас изучаю опционы. Пытаюсь составить план торговли опционами. Для себя выделил основные моменты, которые должны быть в нем: Риск-менеджмент; Отбор подходящей стратегии; Время входа; Управление позицией: когда закрывать с убытком; когда фиксировать прибыль; когда корректировать. Антон Для меня опционная торговля – это риск-менеджмент и управление позицией. С моей точки … Продолжить