Временной распад. Типичная ошибка при его сборе :-)

Уверен, что все начинающие опционщики знакомы с графиком, показывающим временной распад опциона за последние 30 дней до погашения.

Также уверен, что  у людей, которые видят этот график в первый раз, сразу возникает идея продавать путы и коллы "без денег" с маленьким сроком до погашения. В виде "голой" продажи, или в виде спредов, и собирать временной распад у лузеров, которые такие опционы покупают.

Круто! Скоро мне "накапает" много бабла :-)

Знаете ли вы, что это классическая ошибка продавцов опционов? Этот график показывает временной распад опционов "около денег".

Временной распад.
Рисунок 1. Временной распад каких опционов?

Опционы "без денег" и опционы "около денег" распадаются по разному!

Опционы "без денег" не только "распадаются" различно от опционов "около денег", но они также незначительно изменяются в цене при приближении к погашению.

Временной распад опционов "без денег" (дельта в районе 10) ЗАМЕДЛЯЕТСЯ в последние 30 дней до погашения.

Видите, как этот график отличается от первого?

Понимание того, как временной распад на разных страйках отличается друг от друга, и как он изменяется с изменением дней до погашения - необходимо для успешной продажи опционов.

Временной распад опционов "без денег"
Рисунок 2. Временной распад опционов "без денег".

Как это применить на практике?

Чтобы увидеть всю статью, нужно зарегистрироваться или войти под своим именем пользователя и паролем.

Оставить отзыв

Ваш email не будет опубликован



Verification Captcha

s2Member®