Бесплатный курс по опционам.

Содержание: Опционная стратегия бабочка. Опционная стратегия кондор. Дополнительный материал. Опционные стратегии бабочка и кондор. Почему они не летают? Дополнительный материал. Какая опционная позиция с крыльями лучше? Бабочка или кондор? Дополнительный материал. Лучшая корректировка опционной позиции. Дополнительный материал. Опционная стратегия бабочка. Использовать ли на трендовом рынке? Дополнительный материал. Кондор лучше, чем проданный стрэнгл. Опционная стратегия бабочка. Покупка бабочки обычно включает в … Продолжить

Содержание: Стрэддл. Стрэнгл. Дополнительный материал. Стрэддл. Некоторые варианты защиты. Часть 1. Дополнительный материал. Стрэддл. Некоторые варианты защиты. Часть 2. Дополнительный материал. Кондор лучше, чем проданный стрэнгл. Дополнительный материал. Вертикальный спред — динамичный способ скальпирования положительной гаммы. Стрэддл. Стрэддл – очень важная стратегия для торговцев волатильностью. Настолько важная, что на многих опционных рынках цена стрэддла «около денег» считается стандартом измерения подразумеваемой … Продолжить

Содержание: Вертикальный спред из коллов. Вертикальный спред из путов. Дополнительный материал. Кредитный вертикальный спред лучше дебетового. СЕРЬЕЗНО!!?? Дополнительный материал. Кредитный вертикальный спред. Варианты управления. Дополнительный материал. Вертикальный спред. Рынок в свободном падении — что делать? Дополнительный материал. Вертикальный спред. Что делать, если рынок идет не туда? Дополнительный материал. Вертикальный спред. Что делать, если рынок стоит на месте? Дополнительный материал. Вертикальный … Продолжить

Содержание: Опцион колл. Опцион пут. Дополнительный материал. Колл — это пут, или синтетика нам в помощь. Дополнительный материал. Покрытый колл. Некоторые варианты защиты.   Опцион колл. Любой опцион (будь то колл или пут) со страйком выше чем «около денег», для целей торговли волатильностью из-за пут-колл паритета считается коллом. Свойства опционов колл зависят от многих факторов, но, в общем, чем ближе … Продолжить

Как инвестировать в акции, почти никогда не покупая их. Есть много способов совместного использования акций и опционов. Первый, и самый популярный  – покрытый колл.  Второй, по популярности, способ – продажа опциона пут. Если объединить эти два варианта вместе, получится опционный вечный двигатель. Покрытый колл. В начале, покупаем какой-нибудь актив, например, SPY. Покупаем 100 акций по  $207,97. Затем, продаем опцион колл … Продолжить

  ПРОЧИТАТЬ.  

Опционная стратегия “календарный спред” – это любой спред, включающий в себя опционы с различным сроком экспирации. Эта позиция может быть инициирована, чтобы: перевести текущую позицию в опционную серию с другим сроком до экспирации; сделать ставку, что подразумеваемая волатильность в ближней опционной серии упадет, а в более дальней – вырастет; сделать ставку на изменение формы кривой волатильности в ближайшей серии, при сохранении … Продолжить

Пропорциональный спред – это стратегия, включающая в себя покупку (продажу) опциона с одним страйком и продажу (покупку) двух или более опционов с другим страйком. Например, 96/94 пропорциональный спред из путов в пропорции 1:2  (+96п/-2 94п пропорциональный спред) включает в себя покупку 96-страйк опциона пут и продажу двух 94-страйк опционов пут. В теории пропорции могут быть любыми, но на практике, наиболее … Продолжить

Содержание: Недостатки теоретической стоимости опциона. Подразумеваемые волатильности: теоретическая и рыночная. Риски опционной стратегии. Соответствие планируемой сделки существующей опционной позиции (опционному портфелю). Недостатки теоретической стоимости опциона: Теоретическая стоимость опциона ПОЧТИ ВСЕГДА не то же самое, что рыночная цена, и она должна использоваться только как индикатор. Нужно помнить, что любая теоретическая стоимость –  результат математической модели, а математические модели строятся на предположениях. … Продолжить

Содержание: Дельта. Вега. Гамма. Тета. Распределение рисков между гаммой, тетой и вегой в зависимости от срока до погашения. Дополнительный материал. Нужны ли «греки» при опционной торговле? Дополнительный материал. Греки опционной позиции. Чек-лист. Стоимость опциона определяется многими факторами, такими как цена исполнения, время до погашения и подразумеваемая волатильность, процентные ставки, и дивиденды (в случае опционов на акции и индексы). Риск для … Продолжить

Содержание: Оценка теоретической стоимости опционов. Введение в торговлю волатильностью. Паритет опционов пут и колл. Оценка теоретической стоимости опционов. Предположим, что Ваш друг дает Вам право воспользоваться своим зонтом. Как можно оценить это право? При попытке оценить данную возможность нужно учитывать как минимум следующее: Идет ли сейчас дождь? Если идет, то как сильно Вы можете промокнуть? Как долго у Вас будет … Продолжить

Дельта-нейтральная торговля — это ненаправленная торговая техника, с помощью которой можно зарабатывать (или получать убытки) на отношении между изменениями цены базового актива и временным распадом опционов. На «опционном» языке, на разнице между подразумеваемой и реализованной волатильностями. Что такое дельта-нейтральная позиция? Дельта-нейтральная позиция — позиция, состоящая из нескольких компонентов, суммарная дельта которой равна нулю или около нуля. Составными частями такой позиции … Продолжить

Часть 1 смотри здесь. Сколько раз можно поднимать или опускать бид-аск спред? Посчитаем максимально возможное количество корректировок вверх или вниз бид-аск спреда, чтобы на последней корректировке получить безубыточную сделку. Для упрощения расчетов предположим, что покупается и продается одинаковое количество контрактов.   Количество корректировок Бид Аск Сделка Средняя цена продажи опционов Число проданных опционов   1.75 1.80 Продаем 1 за 1.80 1.800 … Продолжить

Маркет-мейкер, как и любое лицо, занимающееся коммерческой деятельностью, должен чувствовать себя комфортно покупая и продавая свой товар, в нашем случае — опционы. Следовательно, маркет-мейкер должен использовать систему, устанавливающую цены на опционы в его пользу. Как минимум, цены должны быть настроены таким образом, чтобы у маркет-мейкера было хотя бы минимальное теоретическое преимущество. Теория выставления бид-аск спреда. Рассмотрим два примера, в которых … Продолжить